中国——变化的景致和当务之急

在开始剖析、分析和理解中国涂料市场的状况之前，首先应该了解中国经济。我们看到，中国经济在过去二十年中以两位数的年均增长率爆发式增长，2014年中国超过美国，在商品和服务方面成为了世界最大的经济体，这方面的生产总值达到17.6万亿美元。 而在14年前美国的生产量是中国的近三倍。截至目前，中国占全球经济的16.5％左右，相比之下美国占16.3％。但是，值得注意的是，虽然中国经济可能是世界上最大的经济体，但还不是最富有的，人均国内生产总值仍然低于美国的四分之一。近年来，中国试图改变经济本质，不再依靠出口，而想要更多地依靠内部消费。在这样做的过程中，增长率从两位数下降到6.7％ -  6.9％，但这个数字美国仍旧认为很高。

大多数经济学家认为中国仍将保持开放以保护和促进经济。过去中国这样做取得了积极成果，但是如果现在仍选择这种方法，代价不菲（即财政赤字将超过预算目标）。

随着经济改革和对经济稳定进一步期待，必须面对中国的优势和劣势之间的不平衡（图1）。

图1：中国的优势和劣势

基于2016年的实际数据，使用CEIC和美国人口普查局的数据（图2和图3）可以有一个大概的分析。

图2：2016年中国出口至美国的商品最多的几个类别（在中国出口至美国的商品所占的百分比）

值得注意的是，根据2016年的数据，美国在中国出口商品最多的行业获得了巨大的贸易赤字。因此，出现赤字的项目所在行业最有可能是潜在的美国进行贸易行动的行业。贸易分析师表示潜在的目标行业将包括太阳能电池板、钢铁和铝业。

图4显示了截止至2017年6月的12个月期间美国与中国之间的贸易失衡。  

图3：2016年美国出口至中国的商品类别前20（在美国出口至中国商品中所占百分比）

那么，你可能会想这与中国涂料行业有什么关系。中国向美国出口了大量劳动密集型产品，包括玩具、家具、服装和鞋类，电脑、手机等电子产品和高科技产品也是出口的十大产品之一。如果你看看中国的前十或十二出口产品，它们都有一个共同点就是都属于涂层制品。如果中国和美国之间的贸易被削减或减少，这些产品将不会被生产，也就不再需要所用的涂料，这将导致在中国市场使用的涂料量的总体下降。

朝鲜问题是中美之间的严重问题。随着金正恩一系列的核爆炸试验，全球市场一路大幅下滑。如果这种情况延续，我们将看到中国、美国等全球市场的日益恶化。这一潜在的风险以及中国经济增长的明显放缓，显示中国涂料消费量在未来几年有可能会下降。

鉴于中国有8000多家涂料生产商，消费量的下降将导致该行业急需整合。中国政府已经下令，将大力打击产能过剩和不可持续发展的企业。中国涂料行业在这方面做得很好，整合将使得生产者和客户双赢，带来当地生产商对研发的更大投入。

图4：按商品领域分类的中美两国之间的贸易的不平衡（2016年6月-2017年6月）

中国涂料市场是不容忽视的。据估计，涂料总销售量为717.3万吨，价值1370亿美元。重要的是要注意，尽管水性体系已有显著增长，但许多油漆产品依然是溶剂型的。总体上说，中国代表了世界第二大的涂料市场。正如我在其他地方所提到的，即使在今天这个市场也仍旧是以溶剂系统为基础的。近年来，建筑业和工业领域用涂料向水性体系的转变显著增加。中国当局为减少空气污染而采取的行动是这一转变的主要原因之一。

中国现在是全球领先的汽车制造商，OEM汽车市场上使用的涂料在2016年的价值约14.4亿美元。未来的增长率虽然是会变的，但大多数专家认为数字将超过7％/年。当然，这个增长速度取决于中国经济的整体健康状况。可以说2017年是紧张和快速变化的一年。