中国乳业：脱离困境，向光明进发

2016年对于乳业来说是不寻常的一年。上游养殖企业50%以上亏损，不少小规模型牧场最终以倒闭收场。而在消费市场上，乳制品行业由于消费信心不足，市场销售增长乏力，国际市场乳制品价格低迷，令2016年上半年国内生产处于较低水平的增长。而随着奶粉新政“注册制”的深入实施，国内奶粉市场必将迎来新一轮洗牌。

未来，国内乳制品行业的竞争仍很激烈，奶价回升对养殖企业带来利好的同时，必将增加乳制品加工企业的成本；跨境购、进口的大包粉及液态奶依然会充斥于国内市场。2017年整个乳制品行业总体要好于去年，但困难依然存在，而婴幼儿配方奶粉行业随着行业洗牌的加剧也行业将迎来拐点。

陷入亏损的2016养殖业

回溯几年前的2013年，“奶荒”背景下让奶农过了一个好年景，但是，从2014年至今，我国的原奶价格一路“跌跌不休”，导致国内奶牛养殖企业大面积的亏损。从饲养的层面上来看，比如新西兰的奶牛养殖，饲料基本不需要投入，天然牧场可以提供给奶牛最优质的成长养分，而在中国，大部分的奶牛养殖只能依靠牧草喂养，牧草的价格又很贵，这一部分成本是国内养殖企业不可回避的主要成本。

在港上市的现代牧业则是国内最大的奶牛养殖企业，其发布的2016 年半年报业绩显示，受原料奶售价下跌影响，现代牧业上半年收入为25.70亿元，同比下跌8.8%；截至6月底，现代牧业中期由盈转亏，亏损额为5.66亿元，而2015年同期净利润为5.07亿元。在奶牛养殖企业中，现代牧业亏损不是个案，其它的中小型牧场在2016年同样面临亏损的压力。

同为大型牧场的西部牧业，2016年同样受生鲜乳价格下滑导致业绩亏损。原生态牧业作为国内一家乳牛畜牧企业，公司业绩自2015年开始下滑，而到了2016年上半年，原生态牧业首次出现亏损。原奶价格下滑，迫使奶牛养殖企业向下游产业链延伸，现代牧业、中地乳业还有中国圣牧，它们纷纷将触角深入下游推出自有品牌的乳制品。

在一个相对缺奶的国家，竟然出现“奶剩”。追其原因，一方面来自进口大包粉的冲击，一方面，受经济下滑国内消费疲软等因素影响，乳制品的销售情况并不乐观，这就导致了乳企对原奶的需求在下降，另外，在“奶荒”时，不少乳企进口了大量的大包粉进行储备，这也导致乳企对原奶的需求有所下降。来自农业部的数据显示，2016年全行业原料奶粉库存约50万吨，是正常库存水平的3倍，折算相当于全国生鲜乳年产量的10%。为此，乳制品企业也只有加大库存奶粉的使用量，从而减少了生鲜乳收购。

不过，随着国内奶牛数量的减少，国际奶价的回升，国内奶价自去年9月份以后开始出现回升。

奶牛养殖行业困局的破解　

那么，养殖业应该如何破局呢？从长远来看，全球乳业“你中有我，我中有你”的大趋势将更加明显，闭关锁国是不可取的，也是不可能的。首先，国家有关部门应该采取紧急措施，想办法破解奶牛养殖行业的困局；其次，国家层面应该统一布局，对我国奶牛养殖行业和乳品加工企业做好科学规划，比如可以建立奶粉原料收储制度，防止乳制品价格过快上涨、过快下跌；第三，欧美等国家对本国的养殖业也都有保护措施和补贴，我国也要采取相关措施对进口原奶有所限制，对本国的奶牛养殖进行更多保护；第四，对于本土奶牛养殖企业而言，要尽快推动自己的技术进步、降低成本。

相信随着国内奶牛数量的减少，原奶价格逐渐回升，以及新政策的扶植，2017年奶牛养殖企业将再次迎来春天。

乳品质量达到“最好”，乳品龙头引领行业前行

据抽检结果表明，国内市场上主流品牌婴幼儿乳粉的质量安全、稳定、可靠。产品的不合格率已经降低到了0.5%，远远低于欧洲的不合格率。中国乳制品工业协会名誉理事长宋昆冈表示，在2016年国家监管部门抽检的34大类食品中，乳制品、婴幼儿配方乳粉合格率已达最高水平。

值得一提的是，伊利股份和蒙牛乳业作为两大龙头企业都在2016年交出了满意的答卷。

◎ 蒙牛进入卢敏放时代

“年轻的消费者更喜欢在早餐店、面包房和电影院消费我们的产品……蒙牛需要在每一个品类里研究渠道变化，研究消费者的变化，让蒙牛能够跟上这个时代。”卢敏放说。去年12月21日，卢敏放首次以蒙牛集团总裁的身份亮相集团客户年会。卢敏放在年会上的演讲富有激情，对蒙牛的发展史如数家珍，他是蒙牛第四任“掌舵人”，也是迄今为止最具有国际化视野的总裁——在就职蒙牛之前，他曾任职于强生、达能、多美滋、雅士利等多家大型国际乳业公司，拥有丰富的国际公司管理经验。

蒙牛的2016年，可以说交出了一张令人满意的答卷：蒙牛全年销售超预期，液态奶和酸奶的市场份额持续领先，保持行业第一；蒙牛的品牌影响力继续提升，在不断受到业界认可的同时稳居全球乳业第十一位。与此同时，蒙牛将产品质量安全放在首位，先后通过接轨国际标准及在大数据、物联网等信息化领域发力，做到把“四个最严”落实到全产业链，成为首家国际化“三同”乳企。

蒙牛近期开展了新一轮组织架构调整， 打造独立的专业化业务板块。冰品是其中重要的业务板块之一。

不过，由于市场竞争加剧等多方面原因，蒙牛在12月曾发出盈利预警称，受旗下控股子公司雅士利经营状况的拖累，蒙牛将一次性对投资雅士利进行商誉减值计提，因此利润预计会出现亏损。业内普遍认为，这是卢敏放上任后，轻装上阵的举措，目的是接下来让蒙牛更加聚集产品，提升产品的核心竞争力。

事实上，卢敏放也的确开展了这方面的布局。蒙牛近期开展了新一轮组织架构调整，“打造常温、低温、奶粉、冰品等独立专业化业务板块”。

这意味着，在蒙牛的核心策略保持稳定的背景下，通过架构调整开启了蒙牛的卢敏放时代。他在近日更是公开表示：“进入2017年，公司的工作重点是进一步强化渠道和营销体系，聚焦品牌优势资源，全面提升营运效率和盈利能力，同时加强产业布局，更好地整合上下游资源，为实现公司的长期战略目标打下扎实基础。”

◎ 伊利“不创新，无未来”

2016年7月，荷兰合作银行公布了2016年度“全球乳业20强”榜单（此榜单被视为目前全球乳业的权威排行榜），其中，中国乳业品牌——伊利榜上有名，列位8强。这不仅是中国乳制品企业有史以来的最好成绩，更是全亚洲乳企迄今为止的最好排名。

伊利的原料奶全部来自规模化、集约化的牧场，从源头上保证奶源质量。“不创新，无未来”。在立足品质的同时，伊利集团不忘创新发展。在乳业研发创新领域，食品安全早期预警系统是重要的全球性课题。2014年，伊利集团联手荷兰瓦赫宁根大学共同建设了中国乳业
目前为止规格最高的海外研发中心——欧洲研发中心。

伊利集团董事长潘刚表示，通过这些举措，伊利不断提升产品品质，为消费者提供更安全、高品质的乳制品，并带动了整个产业链转型升级。

面对巨大的经营成本压力，伊利扶持龙头企业带动农户发展设施农业和规模养殖，为其提供优质、专用原料，降低单产成本；发展种植业和养殖业等多种农业领域一体化，降低原料成本；加强农业产业信息技术人员培训建设，提高农业智能化水平，降低人员成本。

“促进农业稳定发展、农民持续增收，这只是农业龙头企业当尽力而为的近期目标。”在他的战略规划中，则希望以“创新”和“国际化”这两只“轮子”驱动，帮助中国奶农搭乘现代化“高铁”。据悉，伊利已在亚洲、欧洲、大洋洲、美洲等地积极整合全球优质奶源资源，持续加强国际合作力度，大力探索奶业发展新模式，为中国乳业的转型升级探索新路径。

“通过构建奶源物联网追溯体系，我们已经为所有的合作牧场免费提供牧场管理信息系统，通过手机APP就能对原奶生产、储运过程实现100%远程实时监控，帮助他们学习利用大数据进行科学分析、决策。”潘刚表示。中国的家庭式牧场，将成为全球奶农们的新模式和新样板。

◎ “注册制”促奶粉行业大回归正常

中国的奶粉行业的大起大落有目共睹。2008年的三聚氰胺事件，让消费者对国产奶粉失去信任，经过8年“抗战”，国内乳企在恢复消费者对国产奶粉的信心方面做了大量的工作，消费者对于国产奶粉的信心在逐渐增强，从市场占有率来看，国产奶粉大有超越进口奶粉之趋势。最新海关数据显示，今年1月份进口婴幼儿配方奶粉数量锐减，同比下降9.2%。而这竟然是过去22个月以来，奶粉进口数量单月增幅首次下降。

去年，婴幼儿配方奶粉注册制政策的实施，成为配方奶粉行业的大事件，国家推出奶粉配注册制，旨在提高婴幼儿配方奶粉行业的准入门槛，按照食品药品监管部门的解释，注册制将重点对企业研发能力、检验检测能力以及食品良好生产规范、危害分析与关键控制点体系等进行审查，并将对产品的科学性、安全性进行专家审评。而其带给乳业的影响也将是深远的，这一政策必将引发奶粉行业进一步洗牌。

数据显示，国内配方乳粉品牌线上与线下两者合计大约有3,000多个，一个奶粉企业，可以生产几十个甚至近百个系列，一方多品牌现象严重，有的企业为调动零售店积极性，推出零售店专卖产品，实际上产品配方雷同，价格却差异很大；有些贴牌代工厂生产几十个品牌的奶粉实则都是使用同一配方，改头换面后又冒充新产品上市。按照国家注册制要求，未来每家乳企原则上不超过3个配方系列，估计品牌数量最多500个- 600个。大约80%的品牌将淘汰。

而在业内人士看来，杂牌奶粉主要集中在三、四线城市及乡镇市场，当这些品牌退出市场后，将腾出大约200亿元的市场空间，而这块空间将利好国产奶粉企业。

奶粉注册制的实施，意味着我国对婴幼儿配方奶粉的配方管理已经上升到药品监管的级别，配方注册制堵住了奶粉的“忽悠门”，也标志着配方奶粉“一名取胜”的时代即将终结。随着各家企业的努力，婴幼儿配方奶粉行业在经历了2016年去库存压力后，2017年必将迎来业绩拐点，随着注册制在2018年靴子落地，奶粉行业将回归正常。