无菌包装上千亿元市场空间亟待开拓，抗菌抑菌聚乙烯产品迎机遇

无菌包装可以有效保存液体的营养成分，且因无需冷藏、保质期长、遮光、隔热、无菌、成本低、便于运输等特点，被广泛应用于液态奶和非碳酸软饮料等食品的包装容器中。

伊利、新希望乳业、辉山乳业、王老吉、欧亚乳业等，其他客户则包括椰树集团、加多宝、甘肃三元、天津海河乳业、青海天露乳业、陕西九牛牧业、蒙牛、光明、统一、康师傅、雀巢、可口可乐等都是无菌包装材料的需求大客户。2015年-2019年，中国无菌包装年均增长7.98%，预计未来三年年均增长率为6.32%。

近年来，全球无菌包装市场销售量持续稳定增长。根据ConvergedMarkets发布的报告，无菌包装市场规模预计将从2017年的399亿美元增长到2025年的768亿美元，从2018年到2025年的年均复合增长率为8.5%。

数据显示，2019年，利乐、SIG集团、纷美包装三大外资企业合计国内销售金额在国内纸质无菌包装市场所占份额高达76.3%，进口替代已是大势所趋。

液态奶、非碳酸饮料等成为无菌包装市场重要的需求推动力。《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》的发布为例，2016年12月，工信部联合商务部发布了《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，提出到2020年，实现以下目标，“包装产业年主营业务收入达到2.5万亿元，形成15家以上年产值超过50亿元的企业或集团，上市公司和高新技术企业大幅增加；积极培育包装产业特色突出的新型工业化产业示范基地，形成一批具有较强影响力的知名品牌”。除此之外，《反垄断法》及限塑令的出台、《食品安全法》的修订等也均推动了我国无菌包装行业的发展。

本土包装企业需加速崛起

说到无菌包装，就不得不提到利乐公司，无菌包装最早在1950年代由利乐发明并首先在乳制品行业获得广泛使用。972年，利乐正式进军中国市场。凭借着灌装机与包装材料捆绑销售的策略，利乐在中国无菌包装市场的占有率一度高达95%。

近年来，虽然SIG、纷美等冲击者的不断入局使得利乐的市场份额有所下滑，但其在包材领域的霸主地位仍然难以撼动。益普索研究报告显示，截至2019年，利乐在中国市场的无菌包装销售金额占中国无菌包装市场销售金额的比例约为53.5%，销售数量占比约为50.6%。

除了利乐之外，国内的无菌包装市场还有两大外资巨头，也就是SIG集团和纷美包装。

数据显示，2019年，SIG集团在中国市场的无菌包装销售金额占中国无菌包装市场销售金额约为11.5%，销售数量占比约为10.3%；纷美中国市场方面，2019年纷美在国内无菌包装市场销售金额占比约为11.3%。

垄断对我国企业带来的不良影响不容小觑

以利乐为例，国内液态奶企业从灌装机到纸质无菌包装产品均高度依赖利乐公司，因此在合作中往往处于弱势地位。而作为强势的另一方，自入华以来，利乐也一直因其“垄断”地位而为人诟病，搭售包装材料、实施差别待遇等事件也屡次被曝光。

也正因如此，本土品牌的崛起才显得更为重要。

近年来，国家发改委、财政部、工业和信息化、商务部等部委先后出台了多项政策文件支持无菌包装行业的发展。

《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》的发布为例，2016年12月，工信部联合商务部发布了《关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》，提出到2020年，实现以下目标，“包装产业年主营业务收入达到2.5万亿元，形成15家以上年产值超过50亿元的企业或集团，上市公司和高新技术企业大幅增加；积极培育包装产业特色突出的新型工业化产业示范基地，形成一批具有较强影响力的知名品牌”。除此之外，《反垄断法》及限塑令的出台、《食品安全法》的修订等也均推动了我国无菌包装行业的发展。

在此背景下，我国本土的无菌包装行业企业取得了较大进步，开始出现有实力的无菌包装民族品牌，例如新巨丰、碧海、普丽盛等。

以新巨丰为例，多年以来，其凭借着先进的技术水平、稳定的产品质量、较高的性价比及良好的售后服务，公司在无菌包装的市场份额逐年提升。根据其最新披露的IPO招股说明书，新巨丰2019年的营收已达9.35亿元，在国内无菌包装销售量市场份额占比高达9.2%，呈现逐年上升趋势。

无菌包装上千亿元市场空间亟待开拓

近年来，全球无菌包装市场销售量持续稳定增长。根据ConvergedMarkets发布的报告，无菌包装市场规模预计将从2017年的399亿美元增长到2025年的768亿美元，从2018年到2025年的年均复合增长率为8.5%。

而在中国市场上，随着人们健康意识的提高，人们开始更多注重健康的生活方式。液态奶和非碳酸软饮料越来越受欢迎，作为无菌包装的两大下游行业，消费者对液态奶和非碳酸软饮料的需求将成为无菌包装行业发展的主要有利因素之一。

具体来看，液态奶方面，国家统计局数据显示，2009年中国乳制品销量为1，931万吨；2019年，中国乳制品销量为2，711万吨，年均复合增长率为3.5%。但即便如此，根据国际货币基金组织的统计数据，2019年中国人均乳制品消费量仍不到美国和欧盟的一半。

数据显示，2019年中国人均乳制品消费量（牛奶当量）仅为41千克，而美国、欧盟、日本人均乳制品消费量（牛奶当量）分别为103千克、91千克、69千克。若液态奶市场继续保持稳定增长，无菌包装市场规模将继续扩大，如达到发达国家的消费水平，预计中国市场市场需求量将会超过2000亿包。

非碳酸饮料方面，国家统计局的数据显示，2010年全国软饮料产量为9983.8万吨；到2020年，全国软饮料产量为16347.3万吨，较2010年增长63.74%，随着软饮料市场规模增长与消费者对非碳酸软饮料的青睐，预计未来非碳酸软饮料需求将进一步增长，无菌包装市场规模也将随之增长。

业内人士表示，除了液态奶和非碳酸饮料之外，随着无菌包装技术成熟及应用推广，无菌包装还逐渐在生物技术、红酒、白酒、矿泉水、调味品、化妆品等多个不同的行业领域得到应用，可以预见的是，在进口替代趋势之下，本土企业未来的市场将会更为可观。

我国本土的无菌包装行业企业龙头为新巨丰、碧海、普丽盛等。无菌包装材料生产原材料主要包括原纸、聚乙烯和铝箔等，占比超过80%。