塑料软包装市场2025年秋季形势分析：旺季不旺，绿色转型倒逼产业链重构

2025年国庆中秋“双节”假期，全国国内出游8.88亿人次，出游总花费8,090亿元，两项指标均创历史新高。然而，旅游零售的火爆并未如期传导至塑料软包装行业。10月中旬，本应进入传统旺季的软包装企业普遍反映“订单增长乏力、利润压缩明显”。本报告结合公开数据与政策动向，对当前塑料软包装市场的真实温度、需求结构变化、成本-产能矛盾、绿色政策倒逼及技术演进进行系统梳理，并对2025年四季度至2026年一季度的走势做出前瞻性判断。

 

一、内需冷热不均

旅游零售“人气高、客单低”

软包装订单增幅低于预期

图源：乐游上海

 

“双节”消费数据呈现“人次高增长、人均低增长”的结构性特征：出游人次同比+16.1%，但人均花费仅+1.9%。零售端增值税发票数据显示，假期全国商品消费额同比+3.9%，低于服务消费的+7.6%。食品、饮料、日化等软包装核心下游仅维持低个位数增长，导致10月主流彩印企业订单同比仅增长2～4%，远低于历史旺季8～10%的环比增幅。库存方面，华东、华南两大产业集群的半成品库存指数仍运行在55以上（荣枯线50），处于近三年同期高位，显示“金九银十”去库存效果有限。

 

二、成本端挤压

原油反弹+环保料溢价

吨袋成本同比高7～9%

图源：网络

 

2025年三季度以来，布伦特原油由72美元/桶回升至81美元，带动聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）均价较年初上涨6～8%。同时，政策对可降解材料的需求放量，推高PLA、PBAT价格，2025年9月PLA中间价较2024年同期上涨5.8%。原材料占软包装总成本52%，叠加加工环节电价、蒸汽价格上调，行业平均吨袋成本同比提高7～9%，而下游品牌商的招标价仅允许2～3%的传导空间，导致彩印企业毛利率由2024年的14.7%进一步压缩至12%左右。

 

三、产能过剩依旧

2025年有效产能预计突破1,550万吨

利用率不足70%

图源：网络

 

根据人人文库发布的行业调查，2025年中国软包装（含塑料、纸塑复合）市场规模约1,500亿元，对应需求量1,130万～1,180万吨，但全国已投产+在建有效产能超过1,550万吨。华东、华南合计占比65%，区域龙头通过高速复合机、10色以上电子轴印刷机持续扩产，导致低端同质化产能利用率仅55%。中小企业订单不足，部分企业采取“一周三停”方式控产，行业整合窗口期已提前到来。

 

四、政策进入执行高峰

2025年底邮政快递网点

全面禁用不可降解塑料包装

图源：网络

 

按照国家发改委、国家邮政局等部委2020年发布的“新版限塑令”，到2025年底，全国邮政快递网点禁止使用不可降解塑料包装袋、塑料胶带、一次性塑料编织袋。2025年快递业务量预计达1,650亿件，其中388.5亿件需改用可降解塑料或纸基包装，对应新增可降解膜需求158.8万吨、瓦楞纸需求459.7万吨。外卖领域亦同步收紧，地级以上城市外卖不可降解一次性塑料餐具消耗强度要求下降30%。政策倒逼效应在2025年四季度集中释放，带动PBAT、PBS、单层PE（Mono-PE）膜价格保持溢价，传统复合膜订单进一步萎缩。

 

五、绿色技术与数字化

单一材料、化学回收、数字印刷

进入商业化提速期

 

1、单一材料膜

2025年全球单一材料塑料包装市场规模预计达710亿美元，PE、PP两大体系占比91.7%。国内“软塑新生”项目计划到2025年实现年回收单一材质软包装5万吨，宝洁、玛氏、百事等头部品牌已将90%以上SKU切换至Mono-PE结构，为回收闭环提供原料保障。

 

2、化学回收

2024年底中石化、航天环科等企业在江苏、浙江落地万吨级PBT醇解、PE热裂解装置，2025年规划总产能突破30万吨，可将多层复合膜转化为再生塑料油，实现“膜—油—膜”闭环，提高废料经济价值2～3倍，实际运行结果如何，值得持续关注。

 

3、数字印刷

2025年全球软包装数字喷墨渗透率已达10%，并以18%年增速扩张。数码设备装机量同比增长35%，适合短单、个性化需求，减少制版溶剂90%，降低开机损耗30%，成为中小企业差异化竞争的重要抓手。

 

六、

2025年四季度—2026年一季度前瞻

 

1、需求：

若无额外刺激政策，预计传统食品、日化软包装需求同比维持0～3%的低增长；但快递、外卖替代需求将带来约30万吨的可降解膜增量，对应市场规模60～70亿元，可部分对冲传统订单下滑。

 

2、利润：

成本端原油或维持75～85美元区间，PE、PP价格高位震荡，而膜企向下传导空间有限，预计行业平均毛利率继续承压，2026年一季度或见底至10%～11%，落后产能加速出清。

 

3、投资：

龙头企业的资本开支聚焦于单一材料、化学回收、数码印刷三大方向；2025全年行业新增产能预计降至80万吨（2024年为120万吨），扩产速度显著放缓，行业产能利用率有望于2026年二季度回升至73%以上。

 

4、风险：

若海外对华绿色包装认证趋严（欧盟即将实施包装回收成分认证），出口订单或面临二次检验、延迟出货；此外，PLA、PBAT上游原料（乳酸、BDO）若扩产不及预期，可降解膜价格存在跳涨风险，需关注原料国产化进度。

 

结论

2025年秋季塑料软包装市场呈现“旺季不旺”与“绿色转型”并存的局面：传统内需动力不足、产能过剩矛盾突出，行业利润处于下行通道；但政策末端治理与技术迭代也为单一材料、可降解、可循环产品打开增量空间。展望2026年，随着落后产能出清、绿色需求放量、新技术渗透率提升，行业有望在绿色高端赛道重塑竞争格局，进入“减量、循环、高值”的新周期。