“反内卷”释放重磅信号，化工行业如何走？

最近一年，国内发布了多个反“内卷式”竞争的政策，如2024年7月份，中共中央政治局会议提出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。2024年12月份，中央经济工作会议强调，综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为。2025年3月份，《政府工作报告》要求，加快建立健全基础制度规则，破除地方保护和市场分割，打通市场准入退出、要素配置等方面制约经济循环的卡点堵点，综合整治“内卷式”竞争。

 

从2025年开始，中国化工行业的多个领域，也分别进行了关于“反内卷”的相关探讨。如2025年3月13日，草甘膦行业“反内卷”专题会议在京召开，旨在全面探讨并切实解决行业内普遍存在的过度竞争、资源重复投入以及利润空间不断压缩等“内卷”问题，以推动行业的健康可持续发展。2025年7月1日，中国物流与采购联合会危化品物流分会发布《关于反对“内卷式”竞争促进化工物流行业高质量发展的倡议》。2025年7月3日，工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，强调要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争问题。2025年7月18日，工信部总工程师谢少锋在7月18日国新办新闻发布会上表示，钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，工业和信息化部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。

 

密集的政策向市场发出了明确信号，“供给侧结构性改革2.0”时代或将加速到来。这一轮供给侧结构性改革，从供给端改革升级为“内卷式”恶性竞争的整治，跟第一轮有哪些不同？对化工企业将会带来哪些影响？

 

一、“反内卷”与“供给侧结构性改革”有何差异性？

2008年的“四万亿”计划刺激了国内各个行业，也推动了化工品市场规模大幅增长，后续引发了供应失衡、价格暴跌，化工品价格连续下跌了54个月。在这样的背景下，第一次“供给侧结构性改革”出台，此次改革主要是“去产能、去库存、去杠杆，降成本，补短板”。

 

在去产能维度，化工主要集中在煤炭、焦炭、水泥、塑料等行业，通过行政限产、取缔非法产能、环保倒逼等手段，强制压减上亿吨级的过剩产能。在一系列措施下，全国化工行业产能利用率创出历史新高。与此同时，这些措施也带来了行业的连锁反应，原材料价格暴涨，下游利润空间受到压缩，市场、政策之间的博弈愈加激烈。

 

2015年至2018年，供给端或主动出清，或通过环保等要求强制出清中小落后产能，给需求端加杠杆。

 

2020年至2021年，供给端主动强出清，并且提出了“双碳”目标和“能耗双控”，阶段性强制关停了部分高耗能产能，此外公共卫生事件也拉动了部分化工品需求好转。

 

而2025年的这次改革突出“反内卷”、“全国统一大市场”、“高质量发展”等信息，反映了改革侧重点的转移和治理思路的升级。1.0时期强调通过行政手段加速落后产能退出，解决产能过剩问题。而2.0时代“反内卷”意指企业间的恶性竞争，以及各主体的不良竞争行为，比之前涉及范围更为广泛。就化工行业而言，不仅涉及化工行业实际生产装置规模，还涉及化工行业之间的竞争秩序、竞争效率等问题。此次将矛头直指“无序低价竞争”，指向各方投入但无增量产出的恶性竞争氛围，目的是提高供给侧的质量和效率，而非仅压缩数量。

 

另外，此次突出的“统一大市场”和“去产能、去库存、去杠杆，降成本，补短板”的差别，强调的是市场一体化和规则统一，这是制度性供给的优化。此次政策更倾向用市场化、法治化手段改善资源配置，更加注重供给结构对需求结构的适配和创新驱动，不仅要出清落后产能，更要培育新质生产力。

 

二、化工行业未来将以“产能治理”为目标，淘汰低效供给，优化产业结构

中国化工行业面临产能无序扩张，整体开工率不足，资源浪费严重的情况。传统煤化工行业产能目前仍在增长，纯碱、PVC产能继续增加，其他细分领域的产能也各有增长。

 

面对这样的现状，此次供给侧2.0改革，针对高能耗、高污染、低技术含量的产能，通过环保标准、能耗双控、安全准入等硬性指标，划定“负面清单”，确定淘汰范围，对不达标企业实施限产、搬迁或退出，实现供给端改革。

 

另外，建立分领域精准控能机制，对基础化工原材料，如乙烯、丙烯、PX等，实施“产能预警”，根据下游需求增速设定产能天花板，避免集中投资浪潮再次出现。对高端化工品及新材料产品，放宽准入门槛，通过专项债、税收优惠等政策，鼓励新增产能，填补进口缺口。

 

三、化工企业未来将以“创新驱动”为动力，突破同质化枷锁，向高附加值领域升级

中国化工企业整体研发投入强度低，2023年整体研发投入占比仅有1.2%，国际巨头研发投入占比达到了3%-5%。中国化工行业很多产品的同质化比较严重，在同质化区域竞争时，更多选择采取低价竞争策略，最终两败俱伤。

 

此次供给侧改革2.0，将会完善创新生态、降低研发风险，建立“中试孵化平台”，为中小企业提供小试-中试的设备和技术支持，降低从实验室到产业化的成本。另外，加强化工领域专利侵权执法，建立“专利池”，避免重复研发和侵权内卷。目前此举措已经在个别园区和企业率先开展，将会通过建立创新生态驱动中国化工品的高端化发展。

 

另外，还会聚焦“卡脖子”技术和产品，定向突破高端化壁垒。此次改革2.0倡导由龙头企业牵头，联合上下游企业、高校院所组建创新联合体，针对细分领域攻关，如半导体用电子湿化学品、新能源电池隔膜材料、航空航天用高性能树脂等，通过政府补贴驱动企业实现技术攻关。另外，中小企业可以规避大企业的主要赛道，聚焦细分市场，通过“小批量、多品种、高服务”建立竞争壁垒，从而降低“内卷式”竞争。

 

四、化工行业未来将以“产业链协同”替代“内卷式”竞争，提升整体效率

此次供给侧改革2.0，多个政策同时提及“产业链协同”机制，由行业协会搭建数字化平台，整合上下游企业的产能、需求、库存数据，减少信息不对称导致的盲目扩产或库存积压。并且，通过针对周期性强的品种签订“保价稳供”协议，通过“错峰生产”、“按需调整开工率”避免价格暴跌。此方式需要政府高层级的通盘考虑，统筹中国化工行业整体供应和需求信息，实现中国大范围的“一体化”。

 

另外，还需要垂直整合和产业集群模式发展，鼓励具备规模的企业从“单一产品”向“一体化产业链”转型，通过原料自给率提升降低中间成本，尽量减少对外部市场的依赖，避免因原料价格波动引发的低价竞争。倡导以园区为单位规划产业链的闭环，通过土地、税收优惠吸引上下游企业入驻园区，形成“原料-中间品-终端品”的闭环生产，从而提升园区整体的竞争力。

 

五、化工企业未来将以“绿色转型”为目标，重塑竞争逻辑，淘汰“低成本但高污染”的装置

此次供给侧2.0中，几乎每个政策都提及“绿色转型”为目标，并且“绿色化”已成为了化工企业的硬性指标，打破地方保护主义，由国家层面建立化工行业环保监测联网系统，对超标企业实施“一刀切”处罚，消除“环保成本洼地”的不公平竞争。并且，通过“绿色认证”区分产品等级，鼓励下游企业优先采购达标产品，使环保投入转化为竞争优势而非成本负担。这一举措，将会明显提升绿色化产品的企业竞争力，为企业规避“反内卷”提供方向。

 

另外，此次政策还倡导废物资源循环利用模式，推动园区内企业“废料互用”，如二氧化碳的园区内资源化处置等，通过产业链模式降低股份处理成本，形成“环保-降本”的双赢局面。

 

六、化工企业未来积极拓展“国际化”市场空间，缓解国内内卷压力

尽管贸易摩擦日益增多，但中国化工品的“走出去”仍是一个选择，中国化工企业可以针对“一带一路”沿线国家的需求，通过技术授权、合资建厂的方式，规避国际贸易壁垒，将国内过剩的高端产能转化为海外市场份额。这不仅将国内过剩产能进行了转移，还有效抢占了国外市场份额，对中国企业的长远期发展有利。

 

有实力的中国化工企业还可以积极并购海外高端技术企业，拓展获取专利的渠道，快速切入高端市场，减少自主研发的“内卷式竞争”。

 

供给侧结构性改革2.0版本，倡导“反内卷”和“全国统一大市场”概念，是从“规模扩张”到“价值提升”的标志性事件，通过淘汰低效产能、创新和协同“绿色瘦身”、开拓国际大市场、园区和企业的一体化协同等方式，规避中国“内卷式”竞争，构建未来长远期的发展新生态。