从东南亚到墨西哥，中国轮胎企业海外建厂潮，下一个产能高地在哪？

2025年第一季度，美国轮胎进口数据正式出炉，看似波澜不惊的表面下，实则暗流涌动。整体进口量达到5730万条，较去年同期微增4.4%，这样的数字变化，乍看之下似乎并未掀起太大风浪，但深入拆解其中不同品类的表现，一场激烈的市场“抢滩登陆战”已然浮出水面。

一、品类分化：轻型卡车轮胎一枝独秀

在这一季度的轮胎进口数据中，轻型卡车轮胎成为了唯一的亮点。其进口量不仅没有受到市场波动的影响，反而逆势上扬，实现了4.2%的增长。反观乘用车轮胎和中型卡车轮胎，却呈现出不同程度的下滑态势。乘用车轮胎进口量出现小幅下跌，中型卡车轮胎的跌幅也不容小觑。这种品类之间的分化，反映出美国轮胎市场需求结构的悄然变化。

从消费端来看，美国消费者对于轻型卡车的偏好度不断提升，皮卡、SUV等车型的销量持续走高，直接拉动了轻型卡车轮胎的市场需求。而乘用车市场由于趋于饱和，增长动力不足，导致乘用车轮胎进口量随之下降。中型卡车轮胎市场则受到美国经济结构调整、物流运输行业变革等多因素影响，需求出现收缩。

二、供应格局洗牌：泰国退潮与柬埔寨、塞尔维亚的崛起

泰国：双反重锤下的优势消褪

长期占据美国轮胎进口榜首的泰国正面临严峻挑战：中型卡车轮胎进口量暴跌33.9%，市场份额从28%缩水至19%。核心原因是美国商务部2024年10月对泰国卡车轮胎发起双反调查，裁定普利司通等企业倾销税率最高达48.39%，导致泰国产轮胎到岸价同比上涨22%，价格竞争力显著下降。即便泰国出口商通过降低利润率维持订单，Q1对美出口均价仍同比上涨15%，进一步抑制采购需求。

柬埔寨：中国产能的海外爆发

柬埔寨成为最大赢家，三类轮胎进口量全线增长：乘用车轮胎增长45%，轻卡轮胎增长68%，中型卡车轮胎激增226%并跻身进口来源前五。这源于中国轮胎企业的产能迁移——赛轮、通用股份、双星等企业在柬埔寨布局的半钢/全钢子午线轮胎项目集中投产，2025年Q1合计产能达2300万条，其中70%供应美国市场。柬埔寨凭借“一带一路”政策红利和低成本优势（劳动力成本仅为泰国的60%），成为规避贸易壁垒的新枢纽。

塞尔维亚：欧洲标签的破局价值

塞尔维亚首次进入美国轻卡轮胎进口前十，566万条进口量同比暴增151.5%，背后是山东玲珑轮胎的欧洲工厂投产。该厂利用“欧盟制造”身份规避对华关税，同时享受塞尔维亚-美国自由贸易协定（关税仅1.2%），使得轮胎到岸价较中国本土生产低18%。这种“近岸生产+区域自贸”模式，为中国企业开拓北美市场提供了新路径。

三、关税重压下的供应链“求生术”

2025年5月3日，美国一项高达25%的汽车零部件关税正式生效。这一政策的出台，如同重锤一般，砸向了全球轮胎供应链，引发了一系列连锁反应。

首当其冲受到影响的，是那些主打低附加值产品的轮胎企业。以柬埔寨为例，其出口至美国的乘用车轮胎均价仅35.11美元，不足墨西哥（84.66美元）的一半。关税加征后，柬埔寨轮胎原本的价格优势被大幅削弱。在成本压力下，许多企业不得不重新审视自身的市场策略。一些企业开始尝试通过提高产品附加值、优化生产工艺来降低成本，但这并非一蹴而就的事情，短期内仍面临巨大挑战。

而对于过度依赖美国市场的单一供应链企业来说，这场关税风暴更是一场生死考验。部分泰国、越南的轮胎出口商，意识到不能将“鸡蛋放在一个篮子里”，开始积极寻求市场分流，将目光投向欧洲、中东等其他市场。欧洲市场对轮胎的需求较为稳定，且在环保、安全等方面的标准较高，这对于一些具备技术实力的轮胎企业来说，是一个不错的发展机遇。中东地区由于汽车保有量的不断增加以及基础设施建设的持续推进，对轮胎的需求也呈现出增长态势。

在这场供应链“求生术”中，近岸生产逐渐成为众多轮胎企业的“救命稻草”。墨西哥、加拿大凭借地理优势，成为了受益最大的国家之一。2025年第一季度，墨西哥、加拿大对美国的轮胎进口量分别增长16.3%和5%。墨西哥的轻型卡车轮胎均价高达91美元，远超东南亚产品。这得益于北美自贸协定（USMCA）的免税红利，使得墨西哥在对美轮胎出口上具备了得天独厚的优势。

众多轮胎巨头纷纷加速在墨西哥的建厂步伐。玲珑轮胎借道塞尔维亚、巴西工厂，进一步巩固了其在全球市场的布局。米其林、固特异、中策橡胶、赛轮轮胎等企业也意识到墨西哥市场的重要性，纷纷加大在当地的投资力度，建立生产基地，以降低关税成本，提高产品竞争力。

四、中国轮胎企业的全球化博弈：从东南亚到多极布局

东南亚：从避风港到风险区

东南亚曾是中国轮胎企业规避双反的首选：泰国聚集了森麒麟、玲珑等企业，越南有赛轮、昊华的产能，柬埔寨则成为新兴基地。但随着美国对东南亚双反调查常态化（2020年以来发起7次调查），泰国工厂的税率平均达15.6%，越南也面临37.2%的反补贴税，东南亚的政策红利正在消退。

以通用股份为例，其泰国工厂2024年利润率从18%降至12%，被迫将新增产能转向柬埔寨——2025年Q1柬埔寨基地产能占比提升至45%，但仍面临美国海关对“原产地标签”的严格审查（要求原材料本地化率超55%）。

新战场开拓：欧洲与美洲的战略卡位

玲珑轮胎塞尔维亚工厂的投产，标志着中国企业从“东南亚跳板”转向“本土化生产”。该厂采用“塞尔维亚制造+欧盟认证”模式，不仅规避了美国对华关税，更可通过欧盟-美国《跨大西洋贸易与投资伙伴协议》（TTIP）谈判后的潜在关税减免，提前布局未来市场。与此同时，墨西哥成为新热点：中策橡胶计划投资12亿美元建厂，利用美墨加协定（USMCA）中的“轮胎原产地规则”（要求75%零部件来自北美），实现对美出口零关税。

技术破局：从成本竞争到价值竞争

面对贸易壁垒，头部企业开始以技术突破对冲风险：森麒麟在泰国工厂部署智能生产线，将半钢轮胎生产周期从52秒缩短至38秒，单位成本降低19%；赛轮集团研发的“液体黄金轮胎”采用石墨烯材料，耐磨性能提升30%，成功进入美国高端替换市场，售价较传统产品高40%。这类技术升级使企业能够承受关税成本，维持5%-8%的净利润率。

五、未来趋势：从被动规避到生态重构

咨询公司AlixPartners预测，2025-2030年全球轮胎产能中，近岸生产占比将从28%提升至45%，墨西哥、东欧、北非成为三大区域枢纽。中国企业需在这些地区建立“技术+产能”双中心，例如玲珑轮胎计划在墨西哥设立研发中心，针对北美路况开发专用胎。

单一国家产能占比超30%的企业将面临更高风险。万力轮胎等企业开始实施“3+2”布局：在东南亚（泰国、越南、柬埔寨）保留3个基地，同时在美洲（墨西哥）、欧洲（塞尔维亚）新建2个工厂，形成“东方不亮西方亮”的产能网络。

欧盟碳边境调节机制（CBAM）将于2026年试运行，要求轮胎进口商申报全生命周期碳足迹。泰国工厂因依赖煤炭发电，碳排放强度达8.2kg/条，而塞尔维亚工厂采用100%可再生能源，碳排放仅3.5kg/条。这迫使企业加速绿色转型，森麒麟计划2025年在东南亚投建4座光伏电站，实现生产用电自给。

美国轮胎市场的每一次数据波动，都是全球产业链重构的缩影。当关税壁垒成为常态，中国轮胎企业的突围之路已从“被动规避”转向“主动布局”——通过技术升级提升溢价能力，依托区域自贸协定构建弹性供应链，利用绿色制造应对未来政策风险。这场没有终点的博弈，最终将考验企业的战略视野与执行韧性：是困守成本洼地，还是抢占价值高地？答案或许藏在每一次产能选址、每一项技术研发、每一次规则博弈之中。