看两组Q1半导体行业数据，洞察2024年发展方向

根据WSTS的数据，2024年第一季度全球半导体市场规模为1377亿美元，比2023年第四季度下降5.7%，比去年同期增长15.2%。新一年第一季度通常比上一年第四季度季节性下降，然而，2024年第一季度5.7%的降幅低于预期。

 

 

从Q1半导体公司业绩看行业态势

主要半导体公司在2024年第一季度的业绩喜忧参半。从2023年第四季度到2024年第一季度的收入变化来看，有美光科技报告的23%增长到意法半导体报告的19%下降不等。整体层面，五家公司的收入环比增长，九家公司的收入下降。其中，英伟达继续成为最大的半导体公司，收入为260亿美元。据统计，排名靠前的公司的总收入增长了2%，内存公司增长了12%，非内存公司下降了2%。

 

 根据各家公司提供的不同的2024年第二季度收入指引显示，美光预计内存需求将持续强劲，2024年第二季度的收入将比2024年第一季度增长13%。其他七家公司预计2024年第二季度的收入将增加。人工智能（AI）被英伟达、三星和SK海力士列为主要增长动力。

恩智浦半导体预计2024年第二季度将与2024年第一季度持平。三家公司预计会下降。高通（Qualcomm）和联发科（MediaTek）受到智能手机的季节性下降影响。意法半导体（STMicroelectronics）的收入指引最低，由于工业部门库存过剩，下降了7.6%。提供指引的12家公司对2024年第二季度的综合展望为增长3%。

最近行业对2024年半导体市场增长率的估计范围从4.9%到28%不等。然而，自5月初发布WSTS第一季度数据以来的预测与之前的预测有很大不同。2月和3月发布的预测范围从DigiTimes的17%到瑞银的28%不等。根据2024年第一季度WSTS数据，Future Horizons将2024年的预测从1月份的16%下调至5月份的4.9%。其他5月份的预测来自Cowan LRA模型的10%和TECHCET的12%。Semiconductor Intelligence（SC-IQ）已将2024年的增长预期从2月份的18%下调至5月份的11%。

 

 Semiconductor Intelligence在2024年4月的时事通讯中指出，2024年应该会在PC和智能手机等关键终端市场出现稳健但并非异常的增长。一些在过去几年中出现增长的市场，如汽车和工业，似乎正在减弱。人工智能是一个新兴的增长动力。根据国际货币基金组织的数据，预计未来两年全球经济将稳定增长3.2%。这些因素应该能支持2024年和2025年的半导体市场健康增长。

 

从PC和智能手机出货量看区域发展动力

好消息是，与一年前相比，个人电脑和智能手机的出货量都转为正值。

根据IDC的数据，2024年第一季度的PC出货量比2023年第一季度增长1.5%，这是自2021年第四季度以来的首次同比正增长。智能手机在2023年第四季度转为正增长，达到8.5%。2024年第一季度继续增长，为7.8%。2023年第四季度是自2021年第二季度以来智能手机的首次正面同比变化。尽管2024年第一季度呈积极趋势，但IDC预计2024年个人电脑和智能手机的温和增长分别为2.4%和2.8%。

 

 亚洲大多数主要国家的电子产品产量呈上升趋势。中国台湾电子产品产量最为强劲，2024年2月与一年前相比的三个月平均增长为19.7%，是自2022年11月以来的最强劲增长。

中国大陆电子产品在2023年初下降后，1月份恢复了两位数的增长，达到11.6%。3月增长13.3%。越南电子产品产量变化在3月份增长3.0%，在连续八个月下降后连续第六个月出现正增长。日本1月份下降1.4%，这是继14个月增长后连续第二个月下降。韩国电子产品产量变化在2023年12月和2024年1月略有正增长后，2月份下降4.2%。

 

美国和欧洲的电子产品生产不如亚洲大部分地区强劲。2024年2月美国变化为1.1%。过去七个月的增长率一直在1.1%至1.2%的范围内，2022年每个月的增长率从4%降至8%。欧盟27个国家（EU27）报告称，1月份电子产品产量变化为-7.2%，连续第七个月下降。英国（UK）变化在连续五个月下降后，2月份转为正值，为0.8%。

根据国际货币基金组织（IMF）最近的预测，2024年和2025年的全球经济前景看起来稳定。国际货币基金组织4月份的预测显示，2024年和2025年世界GDP增长率均为3.2%，与2023年持平。在发达经济体中，预计美国将在2024年以2.7%的增长率成为最强劲的增长率之一，然后在2025年放缓至1.9%。欧元区和英国在2024年低于1%，到2025年加速至1.5%。

 

在新兴和发展中国家中，中国的增长预计将从2023年的5.2%放缓至2025年的4.1%。新兴和发展中经济体的大部分增长将由印度推动，2024年GDP增长6.8%，2025年增长6.5%。东盟五国（印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南）的GDP增长预计将从2023年的4.1%加速到2025年的4.6%。

 印度正在取代中国成为亚洲的主要经济增长动力。根据国际货币基金组织的数据，印度是2013年世界第十一大经济体。从2013年到2023年，印度的GDP以6.8%的复合年增长率（CAGR）增长，成为第五大经济体。如果印度继续保持这种增长速度，到2028年，它可能成为世界第三大经济体，仅次于美国和中国。

虽然2024年电子产品的整体增长看起来令人鼓舞，但也有疲软的迹象。尽管个人电脑和智能手机的主要驱动力正在恢复增长，但预计年增长率将很低。中国台湾和中国大陆的电子产品生产正在强劲增长。然而，韩国、日本、美国、英国和欧盟27国等主要国家正在经历缓慢增长或下降。

（本文编译整理自Semiconductor Intelligence，LLC）

 

来源：荣格-《智能制造纵横》

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