法雷奥加强在快速增长的电气化市场中的领导地位 签署持有法雷奥西门子新能源汽车合资公司100%股权的协议

2022年7月1日后，法雷奥西门子新能源汽车合资公司将被整合到法雷奥动力总成事业部合并后法雷奥动力总成事业部的目标是：

  −2021年-2025年期间，年增长率超过12%

  −年度协同目标为1.2亿欧元，占销售额的1.9% - 自2025年起实现完全协同

  −预计息税折旧摊销前利润率从2021年的5.8%快速增长至2022年的8%以上，并在2025年超过11%

  −预计自由现金流从2022年起达到收支平衡，2025年达到约3.5亿欧元，使合并后的动力总成事业部具备自我融资能力，实现增长

在无债务基础上以2.77亿欧元现金收购西门子在法雷奥西门子新能源汽车合资公司中50%的股份 - 法雷奥的债务净额增加7.41亿欧元（1）

法雷奥首席执行官 Christophe Périllat 说道：“汽车出行的电气化正在加速，法雷奥电气化进程也同样在加速。本交易连同法雷奥西门子新能源汽车合资公司整合到我们的动力总成事业部，打造了一家具备所有相关技术的领先企业，加强了我们作为电气化领域重要参与者的地位。这使我们在参与零碳出行事业的同时，更具创新力、竞争力及盈利能力。我想感谢西门子在我们过去几年的合作中所做的全部工作，这使法雷奥西门子新能源汽车合资公司成为高压电气化领域的领先企业。”

法雷奥宣布已与西门子签署协议，收购西门子在法雷奥西门子新能源汽车合资公司中50%的股份。2022年7月1日后，法雷奥西门子新能源汽车合资公司将完全整合到法雷奥动力总成事业部。

交易完成后，法雷奥将在无债务基础上以2.77亿欧元收购西门子的股份。这次收购使用法雷奥的现有资金。从会计角度来看，债务净额将增加7.41亿欧元（1），这对法雷奥的财务状况没有重大影响。集团计划按照策略自2023年起削减债务，该策略将于2022年2月25日披露。届时，法雷奥将公布其2022年-2025年的战略和财务展望。

在未来几年，高压电气化市场的价值将显著增加，2030年将达到920亿欧元（2021年-2030年期间的年化增长率为17.5%）。该市场的40%来源于汽车零部件供应商。到2030年，配备了高压电子动力总成系统的车辆（纯电动汽车和插电式混合动力汽车）市场将占到全球汽车产量的35%。

法雷奥西门子新能源汽车合资公司是公认的技术和行业领导者，出现(2)在21家汽车制造商的主要大众市场和高端平台上。到2022年底，超过90款电动和插电式混合动力车型将配备法雷奥的电子动力总成系统、电机、逆变器或车载充电器。

法雷奥西门子新能源汽车合资公司整合到法雷奥动力总成事业部，加强了其在快速增长的电气化市场中的地位。动力总成事业部2021年的预计销售额为54亿欧元，集团目前为该事业部确定的年度销售额增长率为12%以上。这意味着，到2025年，合并后该事业部的销售额预计超过85亿欧元。

法雷奥西门子新能源汽车合资公司的这一整合将使合并后的动力总成事业部：

1. 加快推进其技术策略，不断向客户提供增强的高性能解决方案；
   

2. 协同目标为，到2025年，年度总额达到1.2亿欧元。逐步完成协同，到2025年实现完全协同（2023年为50%，2024年为75%，2025年为100%）；

3. 加速增长

预计合并后的实体2025年的息税折旧摊销前利润率超过11%，税前自由现金流约为3.5亿欧元（预计税前自由现金流自2022年达到收支平衡）。

交易完成后，根据IHS产量假设，法雷奥为法雷奥动力总成事业部设定了以下预定目标：

鉴于本次交易的时机以及预计法雷奥西门子新能源汽车合资公司在2022年的亏损较2021年减少50%，法雷奥西门子新能源汽车合资公司并表对集团净收入的影响将小于2021年。

本交易已获得董事会一致批准，尚需获得相关反垄断部门的批准，也将通知并咨询相关的员工代表机构。

(1)计入了（i）因收购西门子股份而产生的净现金支出（2.77亿欧元），（ii）因并表而消除的法雷奥向法雷奥西门子新能源汽车合资公司授予的未偿贷款余额（评级公司已重述为3.45亿欧元），及（iii）合并到法雷奥财务报表中的该实体产生的租赁款（1.19亿欧元）。

(2)在量产或开发中。

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