13省进一步延迟复工!新冠疫情对制造业究竟影响几何?

来源:网络

发布时间:2020年2月7日下午 03:02:57

新年伊始,新冠疫情在中国爆发,目前全国人民正群策群力与病毒做斗争。国家延长春节假期,各个主要城市实施交通管制,医疗物资短期内供不应求。此次疫情对中国经济的影响几何?对制造业有什么影响?自动化行业是否会在2020年进一步下行?本文试图详细分析这几个问题。
 
新年伊始,新冠疫情在中国爆发,目前全国人民正群策群力与病毒做斗争。国家延长春节假期,各个主要城市实施交通管制,医疗物资短期内供不应求。此次疫情对中国经济的影响几何?对制造业有什么影响?自动化行业是否会在2020年进一步下行?本文试图详细分析这几个问题。
 
 
对中国经济的整体影响分析:
 
● 最具有参考意义的是2003年非典对中国经济的影响。当年的GDP在第二季度有明显下降,但在当时中国刚加入WTO,经济高速增长的大环境下,影响的时间非常短暂。
 
(数据来源:国家统计局)
 
● 当前的情况和2003年有了很大的不同,一方面,中国GDP总量和经济实力和当初不可同日而语;另一方面,中国经济情况在2019年由于中美贸易战,以及电子行业、汽车行业产业周期的影响,情况比较严峻。因此,判断未来经济走势会比较复杂。笔者认为最关键的因素是,此次疫情是否能在短时间内得到有效控制。根据目前中国经济发展的态势,5G、半导体、新能源汽车等强劲的推力,以及中美贸易战的结束,如果疫情短时间内可以控制,则中国经济情况好于去年是大概率事件。
 
 
疫情对制造业的影响
● 此次疫情对中国制造业也有较大影响。以湖北武汉为中心的华中地区,一直是中国制造业的中心之一。近期之内哪怕疫情得到控制,受人员隔离、假期延长、交通管制等因素的综合影响,短期之内湖北和武汉的制造业也难以复苏。笔者总结了受影响较大的行业情况如下:
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 尽管如此,此次疫情,也会对少数行业产生有利影响,尤其是和医疗用品相关的行业。从全国范围内看,医用口罩以及相关防护用品行业,是最直接受益的行业。其中,浙江省、山东省、江苏省、河南省、河北省、广东省生产企业较为集中。从自动化的角度来说,短期内需求供给产生较大变化,正是智能制造的应用场景之一,因此,向这些企业推广数字化,2020年是最好的时机。
 
全国医疗口罩和防护用具企业分布图
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 此外,新冠病毒的抑制药物也在紧张的研制之中,根据笔者目前掌握情况,全国主要的医学病毒研究所,正联合一些知名制药企业,开发相关药品。一旦相关制剂被研发出并通过试验,将在短期内大批量生产。下述企业值得近期关注:
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 制药设备行业也是受益行业之一,各种医药设备中,以医药包装设备销量最大,生产企业最多。下表分析了医药包装设备和相关企业的情况:
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 除了医药相关行业,医院的新一轮建设也必不可少,通过此次疫情,中大型医药的发热门诊独立设立,发热病房的各种隔离措施,必将系统性的提上日程。这将带动相关产业,例如HV/AC行业的快速发展。
 
 
自动化市场2020年的预测
 
● 首先大家应该了解,在这次疫情之前,2019年,受中美贸易战、电子行业、汽车产业周期的影响,自动化市场大部分产品的增长率没有达到预期或者是负增长。部分知名外企例如西门子、GE等都出现了裁员情况。一些前些年保持高速增长的企业如汇川等,2019年的增长率也大幅下降。2020年开始又赶上如此疫情,自动化市场前景不容乐观。但是笔者认为,在全国如此严格强有力的措施下,疫情被迅速控制是大概率事件,因此对全年的市场影响相对有限。而且,随着5G今年在中国的大规模应用,电动汽车、半导体等行业对中国经济的强力推动,自动化市场的情况会比去年好。
 
■ 主要产品的增长率预测如下:
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 自动化下游的应用行业广泛,基本涉及各行各业,而不同行业的发展情况不尽相同。下图给出了MIR预计的2020年各个行业,自动化产品的增长情况。
 
■ 设备制造行业:
 
各个设备制造行业自动化产品增长率
(数据来源:MIR Databank)
 
● 由上图可以看出,大部分行业,受整体制造业经济不景气的影响,在2020年仍然是负增长,但像半导体行业,锂电池行业,属于国家政策倾斜行业,2020年仍然会高速增长,而制药行业,物流行业等,是此次疫情的受益行业。电子行业,液晶行业,随着5G手机的普及,在2020年将快速增长。
 
■  终端用户行业:
 
各个终端用户行业自动化产品增长率
 
(数据来源:MIR Databank)
 
● 终端用户的行业增长预测参见上图。冶金、化工等行业,将保持2019年较好的增长趋势,而交通运输业,由于疫情影响,增长将大幅下滑。此外,汽车行业在2019年跌入低谷,MIR预计2020年,随着新能源汽车的拉动,新的中美贸易协议的达成,整个汽车行业的态势将好转。

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